딥러닝(Deep Learning)기법을 적용한 로보 어드바이저 기술
작성자 : nhk2050 분류 : 연구개발 | IT 작성일 : 2018.02.22 09:22:08 조회 : 806 키워드 : 4차산업혁명,알고리즘트레이딩,딥러닝,로보어드바이저,자산운용플랫폼
(질문배경)
로보어드바이저(Robo-Advisor)란 로봇을 의미하는 로보(Robo)와 자산관리전문가를 의미하는 어드바이저(Advisor)의 합성어로서, 알고리즘이 투자의 중심이 되는 로봇 기반의 인공지능 투자 플랫폼을 의미한다. 과거에 이미 많은 증권사와 펀드운용사에서는 트
레이딩에 컴퓨터 기반 알고리즘을 사용해 왔고, 최근 딥러닝(Deep Learning)1)의 출현으로 인해 기계 스스로 데이터를 학습하고, 시장 상황에 맞게 주기적으로 데이터를 수정하고 실수를 자체 분석함으로써 자산손실을 최소화 하는 방식으로 모델을 변화시키는 인공지능 투자관리시스템이 주목을 받고 있다.
그림1. 로보어드바이저의 인공지능 투자플랫폼과 국내시장전망
(인공지능 로보어드바이저의 기술동향)
금융권에서 컴퓨터를 기반으로 한 프로그램 매매는 1970년대 미국에서 처음 개발됐으며, 2000년 초반에는 시스템 트레이딩이 각광을 받았었다. 시스템 트레이딩은 증권업계에서는 알고리즘 트레이딩이라고도 불리며, 소프트웨어가 설정해준 사전 규칙에 따라 호가를 만들고 주식거래가 발생하게 된다. 규칙 자체가 곧 알고리즘이 되며, 뉴욕증권거래소(NYSE)에서는 75% 이상이 시스템 트레이딩에 의해서 거래되고 있다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 기존 금융사의 대안으로 소프트웨어 기반의 자동 자산관리시스템이 점차 부각되었고, 이러한 서비스 형태에 투자자와 연관된 빅데이터 분석 및 머신러닝 기법을 통한 최적의 투자 판단 기법이 결합되어 자동화 금융자문 플랫폼인 로보어드바이저로 진화되었다. 로봇 기반의 알고리즘 트레이딩이 보편화되면서 흥미로운 서비스의 한 형태로서 로봇 트레이더에게 뉴스를 판매하는 시도가 있었다. 다우존스는 2010년 ‘렉시콘’이라는 서비스(지금은 중단됨)를 시행하여 주식거래 주체인 트레이딩 로봇이 판독할 수 있는 형태로 뉴스를 제공하였다. 로봇 트레이더는 비정형 뉴스 데이터를 정형화된 데이터로 변환하여 뉴스를 투자의 참고 지표로 활용했으며, 이때 감성분석, 주요 단어 및 문장 추출과 같은 텍스트 마이닝 기술도 함께 적용됐었다.
(로보어드바이저의 시장동향 및 수요예측)
금융감독위원회는 2015년 미국의 로보어드바이저 상위 11개 전문 자문사들의 관리 자산규모를 약 200억 달러(24조 원)로 발표했다. 대표업체로 알려진 미국의 Wealthfront와 Betterment의 운용자금은 각각 26억 달러 규모이다. A.T.Kearney는 로보어드바이저의 전 세계 운용 자산 규모를 2016년부터 2020년까지 매년 68%씩 성장하여 2020년에는 2조2,000억 달러 규모에 이를 것으로 전망하고 있다. 세계 로보어드바이저 시장은 조사기관에 따라 규모와 범위에 있어 다소 차이가 있을 수 있으나 딜로이트 보고서를 참조하면, 2014년 157억 달러 수준에서 2021년에는 7,909억 달러(CAGR: 75.1%) 규모의 시장을 형성할 것으로 전망된다. 국내에서는 표와 같이 자산 운용사, 증권사, 은행권 등이 로보어드바이저 서비스 상품을 출시했으며, AIM(Automated Investment Management), 디셈버앤컴퍼니, 쿼터백 등과 같은 로보어드바이저 스타트업 기업들은 개인들이 다양한 형태의 자산을 투자할 수 있도록 알고리즘과 시스템을 개발하여 제공하고 있다. 삼성증권은 특허출원 중인 성과검증시스템을 이용하여 자산관리 플랫폼의 투자전략과 성과를 정밀하게 검증 및 고도화시킬 계획이며, 검증이 완료된 포트폴리오를 대상으로만 상품으로 출시해 투자 신뢰도를 높일 것이라고 밝혔다. KB국민은행은 은행권 최초로 로보어드바이저 자문형 신탁상품(쿼터백 R-1)을 출시했으며, 쿼터백 자체 알고리즘이 920조 개 이상의 빅데이터 분석을 통해 최적의 투자대상을 선별한다. KEB하나은행은 로보어드바이저가 사후 자산관리까지 가능하도록 설계하고 있다.
Tip
로보어드바이저 시장은 2017년 250억 달러 수준에서 2021년에는 7,909억 달러 규모의 시장을 형성할 것으로 전망된다. 창업자는 각 투자기업의 특성에 맞게 다양한 자산운용 시스템 플랫폼의 개발을 고려해 두어야 한다.
<참고자료>☞ 본문 답변과 관련된 사이트, 문헌자료
www.hnconsulting.co.kr/wp-content/uploads/.../인공지능-마켓리포트_KISTI.pdf
<전문용어>
로보어드바이저, 자산운용 시스템 플랫폼, 알고리즘 트레이딩