환율변동 대비
작성자 : kdyang72 분류 : 글로벌 | 수출 작성일 : 2018.02.07 15:15:24 조회 : 335 키워드 : 환율,변동대비,환변동보험,선물환거래,통화선물
(요약/배경)
환율 변동 대비 방안에 대해 알아보고자 한다.
Tip
통화선물
통화선물은 외화자산 또는 외화부채의 환변동위험을 회피하기 위해 특정통화를 미래의 일정시점에 매수 또는 매도하기로 약정하는 금융상품 거래의 일종으로, 한국거래소에 상장되어 거래상대방 위험이 없고, 신용도에 관계없이 증거금만 납입하면 거래가 가능합니다. 다른 환헤지상품에 비해 거래절차가 간단하며, 시장 가격이 참가자에게 투명하고 동일하게 적용된다는 장점이 있다.
(환변동보험) 무역보험공사가 환위험 관리여건이 취약한 중소기업을 지원하는 보험상품으로 선물환거래 또는 옵션거래에 비해 단순하고 안전하다고 할 수 있음. 사전에 외화금액을 원화로 확정시킴으로써 환율변동에 따른 위험을 헤지(Hedge)하는 상품이다.
(선물환거래) 선물환거래는 대외지급수단의 매매계약일로부터 제3영업일 이후 장래의 약정한 시기에 거래당사자간에 매매계약 시 약정한 환율에 의하여 대외지급수단을 매매하고 그 대금을 결제하는 거래로서 「선물거래법」 제3조의 선물시장 및 해외선물시장 이외에서 이루어지는 거래를 지칭함. 매매계약일 후 제2영업일 이내에 현물이 결제되는 현물환 거래에 대비되는 개념. 결국 환리스크 관리를 위한 선물환거래는 장래 결제일에 적용할 환율을 거래 당일에 확정시킴으로써 유리한 환율변동으로 인한 기회이익을 포기하는 대신 불리한 환율변동으로부터 초래될 환리스크를 회피하기 위한 것.
그림: 통화선물과 선물환거래 비교(출처:NH선물,https://www.nfutures.co.kr/content/Getcontent.do?content=3000104)
<참고자료·문헌>
- (http://www.smefn.or.kr) 기업금융나들목
<전문용어>
- 환변동보험, 선물환거래, 통화선물